Újévi céláremeléssel kedveskedik a Bernstein az Adidasnak

2025. január 8.

2025.01.07. PRO

                                                                           

                                                                      Forrás:FMT

Rendkívül optimista hangot ütött meg a Bernstein az Adidas vonatkozásában azzal,
hogy a vállalat részvényeit felülsúlyozásra javasolja, és a célárat is jelentősen emelte 300
euróra! A cég a sportszergyártó erős növekedési pályáját és a javuló piaci pozícióját emelte
ki fő érvként, mondván, hogy miután évekig csökkent a piaci részesedése, az Adidas most a
helyreállás és fenntartható növekedés útjára lépett a Bernstein legújabb elemzése szerint.
„Az Adidas évekig tartó győzelmi sorozatra készül” – nyilatkozták a Bernstein
elemzői, kiemelve, hogy a legnagyobb növekedést várhatóan a Lifestyle lábbelik és ruházat
fogja generálni, olyan termékekkel, mint a Samba és a Gazelle. „A Terrace (azaz a Samba
és a Gazelle) egy 2024-es sikertörténet, amely továbbra is erős lendületet mutat 2025-re is”
– állítja a Bernstein. A cég azt is megjegyzi, hogy az Adidas vezetősége új franchise-okat
indít mindkét kategóriában, amelyek várhatóan jelentős mértékben hozzájárulnak a 2024 és
2026 közötti időszakban az újabb, mintegy 5 milliárd eurós növekedéshez. A Bernstein
előrejelzése szerint ez a növekedés jelentős mértékben megnöveli a haszonkulcsot, és
2026-ra 11,82 eurós EPS-t (egy részvényre jutó nyereség) prognosztizál, ami 70%-os
CAGR-t (összetett éves növekedési ráta) jelent 2024 és 2026 között – túlszárnyalva a többi
sportszergyártó márkát.
A pozitív jelek ellenére maga a Bernstein is megjegyzi, hogy a piac alulértékeli az
Adidast, ami helytálló megállapítás, hiszen a Marketscreener konszenzusos elemzői várakozása lényegesen visszafogottabb: 29 elemzőből összesen 16 ajánlja vételre, 10
tartásra és hárman eladásra, összességében 253,80 eurós konszenzusos célárral. Nem
véletlen, hogy más elemzők jellemzően a kockázatokat emelik ki az Adidas vonatkozásában
– elsősorban azért, mert az Észak-Amerika és Kína piacaira való terjeszkedésével
kapcsolatos versenyképességi és végrehajtási kockázatok okozta aggodalmak hatással
lehetnek a jövőbeli bevételnövekedési előrejelzésekre. A tarifahatások és az árfolyam-
ingadozások továbbra is erősen kérdőjeles tényezők, amelyek ezt követően is negatívan
befolyásolhatják a bruttó árréseket és a nettó eredményt.

                                             2025.01.07. PRO 2

                                       Az Adidas hetes grafikonja; forrás: Marketscreener

 FORRÁS: Investing

A jelen összefoglalóban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak! A jelen írásban foglaltak célja kizárólag tájékoztató jellegű információk közlése a befektetőkkel. A jelen írásban megjelenített instrumentumok múltbeli teljesítményei nem tekinthetőek sem garanciának, sem megbízható mutatóknak a jövőbeli eredmények vonatkozásában. A jelen írásban  foglaltakat a PFN Prestige Financial Zrt. (székhely: 1024 Budapest Ady Endre utca 19/A 2. emelet; cégjegyzékszám:  09-10-000536), az Erste Befektetési Zrt. (tevékenységi engedélyének száma: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002, tőzsdetagság: Bét Zrt.) közvetítőjeként készítette.

 

Friss tartalmakért iratkozzon fel
a Prestige Financial Nézőpontra!

* A csillaggal jelölt mezők kitöltése kötelező